U.S. Securities Law Regulations, Representations and Restrictions

The Holder makes the following representations, warranties and agreements:

  1. Non-US.The Holder is not a U.S. Person as defined in Rule 902(k) of Regulation S (“Regulation S”) under the Securities Act of 1933, as amended (the “Securities Act”), which means that the Holder is not a natural person resident in the United States or its territories and possessions (the “United States”), an entity incorporated under the laws of the United States, an estate/trust where the executor/administrator/trustee is a U.S. Person or an non-discretionary account held for a U.S. Person, an agency or branch of a foreign entity located in the United States, or an entity incorporated outside the United States but formed by a U.S. Person principally for the purposes of investing in unregistered securities under the Securities Act (unless incorporated and owned by accredited investors who are not natural persons, estates or trusts). The offer and sale of the Company’s Stablebond Tokens (the “Tokens”) to the Holder was made in an offshore transaction (as defined in Rule 902(h) of Regulation S), which means that the transaction was not effected in the United States. No directed selling efforts (as defined in Rule 902(c) of Regulation S) were made in the United States, which means that no marketing efforts were made to the Holder in the United States. The Holder is not acquiring the Tokens for the account or benefit of any U.S. Person.
  2. No Offer or Sale.The Holder will not, during the restricted period applicable to the Tokens set forth in the legend below (the “Restricted Period”) and in any agreement with respect to the Tokens, offer or sell any of the Tokens (or create or maintain any derivative position equivalent thereto) in the United States, to or for the account or benefit of a U.S. Person or other than in accordance with Regulation S.
  3. Registration or Exemption.The Holder will, after the expiration of the applicable Restricted Period, offer, sell, pledge or otherwise transfer the Tokens (or create or maintain any derivative position equivalent thereto) only pursuant to registration under the Securities Act or any available exemption therefrom and, in any case, in accordance with applicable foreign and state securities laws.
  4. No Transfer in Violation of Restrictions; Legend.The Holder acknowledges and agrees that the Company shall not register the transfer of the Tokens in violation of these restrictions. The Holder acknowledges and agrees that the Tokens will be deemed to bear the legend set forth below (in addition to any other legend required by applicable U.S. or non-U.S. federal or state securities laws or provided in any other agreement with the Company):

    THE TOKENS HAVE NOT BEEN REGISTERED UNDER THE SECURITIES ACT OF 1933, AS AMENDED (THE “ACT”) WITH THE UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION, AND THE COMPANY DOES NOT INTEND TO REGISTER THEM. PRIOR TO A DATE THAT IS ONE-YEAR FROM THE DATE OF ISSUANCE OF THE TOKENS, THE TOKENS MAY NOT BE OFFERED OR SOLD (INCLUDING OPENING A SHORT POSITION IN SUCH SECURITIES) IN THE UNITED STATES OR TO U.S. PERSONS AS DEFINED BY RULE 902(k) ADOPTED UNDER THE ACT, OTHER THAN TO DISTRIBUTORS (as defined in Rule 902(D) of Regulation S), UNLESS THE TOKENS ARE REGISTERED UNDER THE ACT, OR AN EXEMPTION FROM THE REGISTRATION REQUIREMENTS OF THE ACT IS AVAILABLE. PRIOR TO ONE-YEAR FROM THE DATE OF ISSUANCE OF THE TOKENS, HOLDERS OF TOKENS MAY RESELL SUCH TOKENS ONLY PURSUANT TO AN EXEMPTION FROM REGISTRATION UNDER THE ACT OR OTHERWISE IN ACCORDANCE WITH THE PROVISIONS OF REGULATION S OF THE ACT, OR IN TRANSACTIONS EFFECTED OUTSIDE OF THE UNITED STATES PROVIDED THEY DO NOT SOLICIT (AND NO ONE ACTING ON THEIR BEHALF SOLICITS) PARTICIPANTS IN THE UNITED STATES OR OTHERWISE ENGAGE(S) IN SELLING EFFORTS IN THE UNITED STATES AND PROVIDED THAT HEDGING TRANSACTIONS INVOLVING THESE TOKENS MAY NOT BE CONDUCTED UNLESS IN COMPLIANCE WITH THE ACT. A HOLDER OF THE TOKENS WHO IS A DISTRIBUTOR, DEALER, SUB-UNDERWRITER OR OTHER SECURITIES PROFESSIONAL, IN ADDITION, CANNOT PRIOR TO ONE-YEAR FROM THE DATE OF ISSUANCE OF THE TOKENS RESELL THE TOKENS TO A U.S. PERSON AS DEFINED BY RULE 902(k) OF REGULATION S UNLESS THE TOKENS ARE REGISTERED UNDER THE ACT OR AN EXEMPTION FROM REGISTRATION UNDER THE ACT IS AVAILABLE.

    EACH HOLDER AGREES THAT HE/SHE/IT WILL DELIVER TO EACH PERSON TO WHOM THIS TOKEN OR AN INTEREST HEREIN IS TRANSFERRED A NOTICE SUBSTANTIALLY TO THE EFFECT OF THIS LEGEND.

  5. Compliance with Regulation S.The Holder and its affiliates and all persons acting on its or their behalf have complied and will comply with the requirement of Regulation S with respect to the Tokens.
  6. Not Part of a Plan or Scheme.The transactions contemplated hereby are not part of a plan or scheme on the Holder’s part, any of its affiliates or any person acting on its or their behalf to evade the registration requirements under the Securities Act.

Regulaciones, Declaraciones y Restricciones Conforme a la Legislación de Valores de los Estados Unidos

El Titular realiza las siguientes declaraciones, garantías y acuerdos:

  1. No estadounidense.El Titular no es una Persona Estadounidense (U.S. Person) según se define en la Regla 902(k) de la Regulación S (“Regulación S”) de la Ley de Valores de 1933 de los Estados Unidos, en su versión reformada (la “Ley de Valores”), lo que significa que el Titular no es: una persona física residente en los Estados Unidos o en sus territorios y posesiones (los “Estados Unidos”); una entidad constituida conforme a las leyes de los Estados Unidos; una sucesión/fideicomiso cuyo albacea/administrador/fiduciario sea una Persona Estadounidense, ni una cuenta no discrecional mantenida por cuenta de una Persona Estadounidense; una agencia o sucursal de una entidad extranjera ubicada en los Estados Unidos; ni una entidad constituida fuera de los Estados Unidos pero formada por una Persona Estadounidense principalmente con el propósito de invertir en valores no registrados conforme a la Ley de Valores (salvo que esté constituida y sea propiedad de inversionistas acreditados que no sean personas físicas, sucesiones o fideicomisos). La oferta y venta de los Stablebond Tokens de la Compañía (los “Tokens”) al Titular se realizó en una transacción extraterritorial (offshore) (según se define en la Regla 902(h) de la Regulación S), lo que significa que la transacción no se efectuó en los Estados Unidos. No se realizaron esfuerzos de venta dirigidos (según se define en la Regla 902(c) de la Regulación S) en los Estados Unidos, lo que significa que no se dirigió ningún esfuerzo de comercialización al Titular en los Estados Unidos. El Titular no está adquiriendo los Tokens por cuenta o en beneficio de ninguna Persona Estadounidense.
  2. Sin oferta ni venta.Durante el periodo restringido aplicable a los Tokens establecido en la leyenda que se indica más abajo (el “Periodo Restringido”) y conforme a cualquier acuerdo relativo a los Tokens, el Titular no ofrecerá ni venderá ninguno de los Tokens (ni creará o mantendrá ninguna posición derivada equivalente a ellos) en los Estados Unidos, ni a favor, por cuenta o en beneficio de una Persona Estadounidense, ni de forma distinta a lo establecido en la Regulación S.
  3. Registro o exención.Una vez vencido el Periodo Restringido aplicable, el Titular ofrecerá, venderá, pignorará o transferirá de cualquier otra forma los Tokens (o creará o mantendrá cualquier posición derivada equivalente a ellos) únicamente conforme a un registro bajo la Ley de Valores o a cualquier exención disponible de dicho registro y, en todo caso, de conformidad con las leyes de valores extranjeras y estatales aplicables.
  4. Prohibición de transferencia en violación de las restricciones; Leyenda.El Titular reconoce y acepta que la Compañía no registrará la transferencia de los Tokens que se realice en violación de estas restricciones. El Titular reconoce y acepta que se considerará que los Tokens contienen la leyenda que se establece a continuación (además de cualquier otra leyenda requerida por las leyes de valores federales o estatales, estadounidenses o no estadounidenses, aplicables, o prevista en cualquier otro acuerdo con la Compañía):

    LOS TOKENS NO HAN SIDO REGISTRADOS CONFORME A LA LEY DE VALORES DE 1933, EN SU VERSIÓN REFORMADA (LA “LEY”), ANTE LA COMISIÓN DE BOLSA Y VALORES DE LOS ESTADOS UNIDOS (SEC), Y LA COMPAÑÍA NO TIENE INTENCIÓN DE REGISTRARLOS. ANTES DE LA FECHA QUE SE CUMPLE UN AÑO A PARTIR DE LA FECHA DE EMISIÓN DE LOS TOKENS, LOS TOKENS NO PODRÁN OFRECERSE NI VENDERSE (INCLUYENDO LA APERTURA DE UNA POSICIÓN CORTA SOBRE DICHOS VALORES) EN LOS ESTADOS UNIDOS NI A PERSONAS ESTADOUNIDENSES (U.S. PERSONS) SEGÚN SE DEFINEN EN LA REGLA 902(k) ADOPTADA CONFORME A LA LEY, SALVO A DISTRIBUIDORES (según se define en la Regla 902(d) de la Regulación S), A MENOS QUE LOS TOKENS ESTÉN REGISTRADOS CONFORME A LA LEY O QUE EXISTA UNA EXENCIÓN DISPONIBLE DE LOS REQUISITOS DE REGISTRO DE LA LEY. ANTES DE QUE TRANSCURRA UN AÑO DESDE LA FECHA DE EMISIÓN DE LOS TOKENS, LOS TITULARES DE LOS TOKENS PODRÁN REVENDER DICHOS TOKENS ÚNICAMENTE CONFORME A UNA EXENCIÓN DE REGISTRO BAJO LA LEY O DE OTRO MODO DE CONFORMIDAD CON LAS DISPOSICIONES DE LA REGULACIÓN S DE LA LEY, O EN TRANSACCIONES EFECTUADAS FUERA DE LOS ESTADOS UNIDOS, SIEMPRE QUE NO SOLICITEN (NI NADIE QUE ACTÚE EN SU NOMBRE SOLICITE) A PARTICIPANTES EN LOS ESTADOS UNIDOS NI REALICEN DE OTRO MODO ESFUERZOS DE VENTA EN LOS ESTADOS UNIDOS, Y SIEMPRE QUE LAS TRANSACCIONES DE COBERTURA QUE INVOLUCREN ESTOS TOKENS NO PODRÁN REALIZARSE SALVO EN CUMPLIMIENTO DE LA LEY. ADEMÁS, UN TITULAR DE LOS TOKENS QUE SEA DISTRIBUIDOR, OPERADOR (DEALER), SUBCOLOCADOR (SUB-UNDERWRITER) U OTRO PROFESIONAL DE VALORES NO PODRÁ, ANTES DE QUE TRANSCURRA UN AÑO DESDE LA FECHA DE EMISIÓN DE LOS TOKENS, REVENDER LOS TOKENS A UNA PERSONA ESTADOUNIDENSE (U.S. PERSON) SEGÚN SE DEFINE EN LA REGLA 902(k) DE LA REGULACIÓN S, A MENOS QUE LOS TOKENS ESTÉN REGISTRADOS CONFORME A LA LEY O QUE EXISTA UNA EXENCIÓN DE REGISTRO DISPONIBLE BAJO LA LEY.

    CADA TITULAR ACEPTA QUE ENTREGARÁ, A CADA PERSONA A QUIEN SE LE TRANSFIERA ESTE TOKEN O UN DERECHO SOBRE EL MISMO, UN AVISO SUSTANCIALMENTE EN EL SENTIDO DE ESTA LEYENDA.

  5. Cumplimiento de la Regulación S.El Titular, sus afiliadas y todas las personas que actúen en su nombre o en nombre de aquéllas han cumplido y cumplirán con los requisitos de la Regulación S con respecto a los Tokens.
  6. No forma parte de un plan o esquema.Las transacciones contempladas en el presente no forman parte de un plan o esquema del Titular, de cualquiera de sus afiliadas o de cualquier persona que actúe en su nombre o en nombre de aquéllas para evadir los requisitos de registro conforme a la Ley de Valores.